公允价值的现实应用及前景展望
.韩煌锋浙江工商大学
(摘要〕“公允价值”是一种全新的计量模式，是以美国财务会计准则委员会为首的会计准则制定机构提出并逐步应用推广至会计准则中但由于我国公允价值使用的条件尚不成熟，出现了企业滥用公允价值来粉饰经营成果的情况，导致公允价值并未得到全面的推广近几年，随着资本市场的不断创新、会计环境的日趋成熟，加()6年颁布的新企业会计准则又重新引入了公允价值，这对我国会计准则与国际接轨起到了至关重要的作用!
关键词
1公允价值应用现状前景展望
一、公允价值计量内涵及属性分析
公允价值是一种全新的计量属性，为知识经济时代大量涌现的商誉、衍生金融工具等软资产提供了更为实用的会计信息。目前各国会计准则制定机构对公允价值的定义表述不完全一致。}ASB对公允价值的定义为:“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额。FAS日g百 ASNO.133则认为:“公允价值是指在自愿交易者的当期交易中，资产买卖、债务发生或结算的金额，而非强迫或清算的出售金额”。我国新修订的《企业会计准则》对公允价值的定义是:“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”应该说，虽然各国对公允价值的表述不尽相同，但指导思想都是要求真实和公允。公允价值的内涵是不受限制的市场条件下的交换价值，既均衡的市场价格，这一价格反映了交易和事项内含的公平、允当的价格。因此，其最大特点是来自于公平交易的市场，参与市场交易理性双方充分考虑了市场信息后所达成的共识，这种达成共识后的市场交易价格既为公允价值。
    公允价值计量属性反映的是一种现值，但并不意味着所有的现值计量都能作为公允价值。公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债的认定。企业对经济业务的计量分为两种情况，一种是存在市场的交易价格，另一种是不存在实际交易的事项。当存在市场交易价格的情况下，交换价格既为公允价值。在某些情况下，会计主体的管理层或内部人员了解资产或负债更为详细的信息，而这些信息表明市场交易价格偏离了这些资产或负债(大于或小于)真正价值，但不能因此而改变某些资产或负债的初始计量而采用其他标准重新计量。不存在实际交易事项的情况下，必须采用其他的计量方法。首先考虑的是在市场上寻找是否存在相类似的交易，如果存在，则以类似交易的价格作为计量基础。例如，当接受股票捐赠时，应采用股票的现行交易价格-二、公允价值在我国的应用现状1公允价值计量模式对某些交易事项的影响财政部于2006年2月15日发布了新会计准则体系，并将2007年1月1日在上市公司实行。其中一个引人注目的变化就是重新引入公允价值作为会计属性，具体体现在投资性房地产、金融工具、共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等准则中，下面就公允价值对这些交易事项的影响逐一进行分析。
    (1)在投资性房地产交易事项中的影响((企业会计准则第3号—投资性房地产》提出，“在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况戈，可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。”此准则中的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物、以出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。采用公允价值计量时，投资性房地产的折旧、减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过“公允价值变动损益”对企业利润产生影响，而不在单独计提。受此影响，在目前房地产价格持续上涨的背景下，拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业、房地产类企业，会受到利好的影响。但是，房地产开发企业所拥有的待出售的房屋建筑物，是作为企业的存货核算的，其计量基础仍采用成本模式，并不受公允价值升值的影响。该类企业即使为了适用公允价值计量模式，将房屋建筑物改售为租，在准则实施的第一年，其公允价值超过账面成本的部分也只能调整期初股东权益，而不会影响当年利润。所以，预计2007年房地产行业会因新会计准则的变化而出现大面积上升的说法是没有理论依据的。当然，如果2007年期间或之后，房地产行情仍保持这样的话，因新会计准则给该行业带来的利好还会显露出来。
    (2)在金融工具交易中的影响
《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，对于交易性金融资产取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。其中，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债。这种做法改变了旧制度按成本与市价孰低的计量方式。如果交易性股票投资的股票价格不断上升，应确认投资收益，将使利润增加;如果股票价格下降，应确认投资损失，使利润减少所以公允价值计量属性可以被认为是一把“双刃剑”，与老准则采用“只报忧不报喜”，从而使金融工具报告价值被低估的孰低法有所不同。
    (3)在其他业务中的影响
在新会计准则体系中，对企业影响较大的事项除前面两项外，还有非货币性交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等交易或事项。对于企业间具有商业实质的非货币性资产交换，采用公允价值计量换入和换出的资产，实质上是确认企业非货币性资产的“售出”与“购入”，“售出”资产的公允价与账面价之差即为企业的收益。而同类业务在老会计准则中只能按账面成本计价，不能将公允价值与账面价值之间的差额确认为企业损益;类似的，如果企业在债务重组中用以清偿债务的非货币性资产的公允价值高于账面价值，则高出部分可以增加当期利润;在非共同控制的企业合并中，购买方付出的资产、发生或承担的负债的公允价值与其账面价值的差额，体现在企业损益中。这些模式对公允价值的计量模式的使用，可以更真实的反映企业的资产负债的价值及经营业绩。
    2公允价值具体应用所面临的重重困境
由于公允价值在理论上的种种缺陷，并且我国还不具备全面推行公允价值计量模式的诸多条件，其在实际应用中必然存在困难，主要体现为:第一，公允价值难以取得而使信息质量的可靠性难以保证。
    以实际交易为基础的历史成本因具有客观性、确定性、可核性而可靠，公允价值因资料不易取得，主观随意性较大而不可靠。主要在于，我国并不存在与西方国家一样发达的交易市场。在公允价值难以取得的情况下，会计准则要求运用公允价值进行计量，将严重影响会计信息的可靠性。
    第二，普遍存在的关联方交易严重影响交易价格的公允性。在我国，上市公司和大股东之间的交易非常普遍，尤其是上市公司与其母公司之间、关联公司进行债务重组、资产交换等交易，并且我国的上市公司国有股一股独大，所有者缺位导致上市公司“内部人控制”程度相当高，内部人为了实现自身利益，利用“内部人”控制进行上市公司与其大股东之间进行不正常的关联方交易，此时公允价值成了一个“法宝”，有时会使一些上市公司一夜之间扭亏为盈。因此，为了规范证券市场、保护投资者权益，维护社会经济秩序，相关的企业会计准则进行了部分修改，减少了公允价值的使用。例如非货币性交易的会计处理和对于无形资产入账价值的确定。
    第三，公允价值计量的实际操作难度大。从公允价值的内涵可知，存在公平交易的前提下，市价是公允价值的首选，交换价格即公允价值。但有的资产和负债项目并不存在活跃交易市场，这就需要估计其现金流量以确定账面价值，但是，因为未来现金流量的金额、时点和货币时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往面临很大的困难，所以现值计量的复杂性亦是公允价值计量不易推广应用的难点。
    三、公允价值在我国应用的前景展望
1.采用公允价值计量的必然性
随着改革的进一步深化，世界经济一体化趋势的加强，国际资本市场全球化进程的加快，会计理论也在不断发展，日臻完善，为使会计信息更准确、客观地反映复杂的经济业务并满足投资者、债权人等信息相关者的决策要求，采用公允价值计量成为一种必然。

[1] [2] 下一页